O que é RSI? O indicador IFR explicado, da fórmula à divergência
O RSI, ou IFR (índice de força relativa), é um indicador de momento que mostra, em uma escala de 0 a 100, quão fortes e rápidos foram os movimentos recentes do preço. J. Welles Wilder o apresentou em 1978, e ele continua entre as ferramentas de análise técnica mais usadas. Este guia mostra como o RSI é calculado, o que dizem o 70, o 30 e a linha de 50, o que é divergência no IFR e por que nada disso é um sinal certo de compra ou venda.
O que é RSI e o que ele mede?
O RSI é um oscilador de momento: em vez do preço em si, ele mede a força dos movimentos recentes do preço. Quando as altas recentes foram maiores e mais frequentes que as quedas, o RSI sobe, e vice-versa.
O RSI costuma ser desenhado em um painel separado abaixo do gráfico de preços e fica sempre entre 0 e 100. Essa faixa fixa permite ler uma criptomoeda, o ouro ou uma ação nos mesmos termos.
Guarde uma coisa desde o início: a análise técnica, RSI incluído, descreve o comportamento passado do preço e probabilidades. Não é uma previsão confiável do futuro e, sozinha, não é motivo para comprar ou vender.
Como o IFR (RSI) é calculado? A fórmula em palavras simples
O RSI compara o ganho médio com a perda média de um número de períodos recentes. O padrão de Wilder é 14 períodos, ou seja, as últimas 14 velas, sejam diárias ou de 1 hora.
Os passos são estes:
O que é candlestick e onde fica o fechamento
- Em cada período, subtraia do preço de fechamento o fechamento anterior; resultado positivo é ganho, negativo é perda.
- Tire a média dos ganhos e das perdas dos últimos 14 períodos separadamente (as perdas entram como números positivos).
- Calcule o RS: RS = ganho médio ÷ perda média.
- Calcule o RSI: RSI = 100 − 100 / (1 + RS).
Sobrecompra e sobrevenda no RSI: o que significam 70 e 30?
Na leitura clássica, RSI acima de 70 indica «sobrecompra» e abaixo de 30, «sobrevenda». Sobrecompra significa que o preço subiu forte em pouco tempo; sobrevenda, que caiu forte.
Esses níveis descrevem a intensidade de um movimento, não uma ordem. RSI acima de 70 não significa «venda agora», e abaixo de 30 não significa «compre agora». A tabela mostra a leitura comum de cada zona e o cuidado que vem junto.
| Faixa do RSI | Leitura comum | Cuidado |
|---|---|---|
| 70 a 100 | Sobrecompra; alta forte e rápida | Em uma tendência de alta forte o RSI pode ficar acima de 70 por muito tempo |
| 50 a 70 | Momento positivo; compradores em vantagem | Estar acima de 50 não garante que a alta continue |
| Perto de 50 | Equilíbrio aproximado entre ganhos e perdas | Em um mercado lateral o RSI cruza 50 várias vezes |
| 30 a 50 | Momento negativo; vendedores em vantagem | Estar abaixo de 50 não significa que a queda vai continuar |
| 0 a 30 | Sobrevenda; queda forte e rápida | Em uma tendência de baixa forte o RSI pode ficar abaixo de 30 por muito tempo |
Por que a sobrecompra pode continuar em sobrecompra?
Em uma tendência de alta forte, os ganhos continuam superando as perdas, então o RSI pode ficar acima de 70 por semanas enquanto o preço segue subindo. Quem opera contra a tendência só porque o RSI marca 70 pode errar muitas vezes seguidas.
Por isso alguns analistas mudam os limites para 80 e 20 em tendências fortes, ou observam quando o RSI sai da zona extrema em vez do número em si. Nenhum desses ajustes elimina os erros; só muda a cara deles.
O que a linha de 50 do RSI indica?
A linha de 50 é a fronteira entre o momento positivo e o negativo. RSI acima de 50 significa que o ganho médio foi maior que a perda média no período de cálculo; abaixo de 50, o contrário.
Muita gente lê o cruzamento de 50 como uma mudança de momento. Num mercado parado, sem tendência, porém, o RSI fica oscilando em torno de 50 e esses cruzamentos significam pouco.
O que é divergência no RSI e quanto ela é confiável?
Divergência no RSI é quando o preço e o RSI andam em direções opostas. Os dois tipos comuns e seus cuidados:
- Divergência de baixa: o preço faz uma máxima mais alta enquanto o RSI faz uma máxima mais baixa, então a última alta teve menos força.
- Divergência de alta: o preço faz uma mínima mais baixa enquanto o RSI faz uma mínima mais alta, então a última queda teve menos força.
- A divergência só mostra que o momento está enfraquecendo, não quando o preço vai virar. Em tendências fortes, várias divergências podem se formar em sequência enquanto o preço segue na mesma direção.
- Confira a divergência depois que a vela fechar; uma que aparece no meio da vela pode sumir no fechamento.
Melhor configuração do IFR e tempos gráficos
Não existe uma configuração ideal para todo mundo. 14 períodos é o padrão; um período mais curto deixa o RSI mais sensível e agitado, e um mais longo, mais suave e lento.
O tempo gráfico também muda o quadro. O RSI de 1 hora pode marcar sobrecompra enquanto o diário do mesmo ativo está no meio da faixa. Muita gente olha primeiro o tempo gráfico maior para ver o quadro geral.
Em moedas pequenas, com pouca liquidez e baixa capitalização de mercado, poucas operações grandes podem mexer muito no RSI, então as leituras nesses ativos são ainda menos confiáveis.
Como combinar o RSI com suporte, resistência e candlestick
O RSI mostra só um ângulo do mercado. Os analistas costumam lê-lo junto com os níveis de suporte e resistência e o comportamento das velas, para ver se várias pistas independentes apontam para o mesmo lado.
Por exemplo, se uma moeda chega a um nível de onde voltou várias vezes, o RSI está em sobrevenda e aparece uma vela de reversão, o quadro fica mais claro. Mesmo essa combinação só descreve uma probabilidade e ainda pode dar errado.
Limites do RSI, e o RSI na Waletifi
O RSI é feito com preços passados, então sempre fica um pouco atrás do mercado. Ele não enxerga notícias, mudanças de regras nem choques repentinos, e nos mercados cripto voláteis dá muitos sinais falsos. Tome qualquer decisão financeira pensando no seu próprio risco e nos seus recursos, e siga sempre as leis do lugar onde você mora.
A Waletifi é uma carteira, não uma plataforma de trading, e não mostra candlestick nem indicadores como o RSI. A aba Mercado do app e as páginas de preços do site mostram preços ao vivo com a variação em 24 horas e gráficos de linha; as páginas de preços têm um gráfico de 7 dias e a tela de ouro tem gráficos de diário a anual. Se você prefere não ficar olhando gráficos, um alerta de preço avisa quando um ativo atinge o preço que você escolheu ou se move uma certa porcentagem em 24 horas.
